ショートフォールリスク

将来の一定期間における運用の収益率が、目標とする収益率を下回る確率。目標収益率を予定利率としたときのショートフォールリスクは、利差損発生確率と言いかえることもできる。あらかじめ設定したある目標値に達しない時のリスクを意味する。たとえば、6％の投資目標を掲げていた投資家が最終的に5％の収益しか得られなかった場合などを指す。ポートフォリオの期待収益率と標準偏差がはっきりしていればショートフォール確率を計算する事ができる。英語ではShortfall　Riskという。

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