マコーレデュレーション

マコーレー・デュレーションは、この理論を最初に発表したフレデリック・マコーレーにちなんで名付けられた。これは各キャッシュフローを相対的に割り引いたものをウェイトとした加重平均残存年数であるマコーレーは、単純平均した残存年数では金利変動リスクを予測するのに不適当だとして、有用となる二つの尺度を新たに考えた。 マコーレーとワイルのデュレーションは論理に忠実で、割引債の価格をディスカウント・ファクターにする。また、より現実的な形式（上述）では、債券の最終利回りからディスカウント・ファクターを算出する。コンピュータを使うことで両者は簡単に計算できるようになった。 マコーレー・デュレーションは現在でも広く使われている

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