ブラックショールズ式

ブラック-ショールズ方程式（ぶらっく-しょーるずほうていしき）とはヨーロッパ型デリバティブ（金融派生商品）の価格づけに現れる偏微分方程式の境界値問題のことである。 ブラック-ショールズモデルは1973年にフィッシャー・ブラック（Fischer Black）とマイロン・ショールズ（Myron Scholes）が共同で発表した理論であり、このモデルを使って当時の懸案であったヨーロッパ型コール(またはプット)オプション（満期日にのみ権利を行使できるオプション）のオプション・プレミアムを計算してみせた。後にロバート・マートンが彼らの方法に厳密な証明を与えた。これらの理論は現代金融工学のさきがけとなったとも言われる。

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