ブラックの公式

ブラック・ショールズ式のあと、フィッシャー・ブラックが発表した、基になる資産がフォワード・タイプのオプションについての計算公式。金利やキャップ・フロアーやスワップションに適用が可能であり、金利先物オプションでも盛んに利用されている。現代ファイナンス理論において、ブラック-ショールズ方程式はCAPM理論、モジリアニ-ミラー理論と並ぶ三大成果の一つといえ、共同研究者である マイロン・ショールズ (Myron Scholes) は、その式を厳密に証明したロバート・マートン (Robert C. Merton) と、1997年にノーベル経済学賞を受賞している。しかしながら、ブラック本人はその2年前、ガンで他界している

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